一、風(fēng)光成歐盟主力電源，火電角色轉(zhuǎn)向調(diào)峰

　　復(fù)盤歐盟21世紀(jì)以來(lái)電力結(jié)構(gòu)演變歷程，整體來(lái)看，歐盟發(fā)電量保持穩(wěn)定，在能源 轉(zhuǎn)型的大背景下，風(fēng)光呈現(xiàn)對(duì)煤電、核電的替代趨勢(shì)，將成為歐盟未來(lái)最重要的電 力來(lái)源，氣電煤電作為調(diào)峰電源在短期內(nèi)仍然具有突出作用。從細(xì)節(jié)上梳理，可以 發(fā)現(xiàn)以下幾點(diǎn)變化趨勢(shì)：

　　(1)發(fā)電量持穩(wěn)，電源相互替代：歐盟整體發(fā)電量在2008年達(dá)到頂峰后回落，2022 年最新發(fā)電量相比20年前并無(wú)太大增量，電力結(jié)構(gòu)的演變更多體現(xiàn)在內(nèi)部各種電源 的相互替代;

　　(2)風(fēng)光持續(xù)增長(zhǎng)為第一大電源：碳中和目標(biāo)下風(fēng)光將成未來(lái)主力電源，2000-2022 年風(fēng)光發(fā)電量CAGR達(dá)16.6%，其發(fā)電量占比分別在2015年超越水電、2019年超越 煤電，2022年超越核電和氣電，一躍成為歐盟第一大電源，2022年發(fā)電量占比達(dá) 22.3%;

　　(3)火電發(fā)電量先升后降，內(nèi)部氣電替代煤電：煤電在20余年間發(fā)電量大幅下滑， 占比由2000年30.5%下滑至2022年16.0%;美國(guó)頁(yè)巖氣革命增加天然氣供給，氣電 替代煤電成為歐盟能源轉(zhuǎn)型中的過(guò)渡電源，發(fā)電量增幅僅次于風(fēng)光;2022年水電核 電下滑帶來(lái)的電量缺口部分由火電補(bǔ)齊，煤電占比回升至16%，即使俄烏沖突導(dǎo)致 天然氣價(jià)格暴漲，氣電發(fā)電量占比并未下滑;

　　(4)棄核立場(chǎng)導(dǎo)致核電占比大降：德國(guó)退核態(tài)度堅(jiān)決，法國(guó)核電發(fā)電量亦有所下降， 歐盟核電發(fā)電量相比21世紀(jì)初已大幅下滑，尤其是2022年德國(guó)繼續(xù)關(guān)停核電站以及 法國(guó)核電大面積停運(yùn)檢修進(jìn)一步加劇了歐盟發(fā)電量的緊張情況;

　　(5)水電穩(wěn)定，發(fā)電量?jī)H受來(lái)水情況影響。

　　從裝機(jī)變化趨勢(shì)來(lái)看：歐盟煤電機(jī)組陸續(xù)關(guān)停，風(fēng)光、氣電是裝機(jī)增長(zhǎng)主要來(lái)源。

　　(1)煤電：煤電是歐盟碳減排碳中和過(guò)程中的能源轉(zhuǎn)型重點(diǎn)，2000-2021年歐盟煤 電裝機(jī)減少58GW(降幅35%)，其中2000-2011年煤電仍然發(fā)揮了基荷電源作用， 裝機(jī)逐年小幅下降，2012-2018年風(fēng)光、氣電規(guī)模擴(kuò)大，煤電裝機(jī)加速下滑，在2019 年末歐盟提出碳中和目標(biāo)后，2020-2021年煤電裝機(jī)減少28GW;

　　(2)氣電：美國(guó)頁(yè)巖氣革命，氣電裝機(jī)擴(kuò)大成為能源轉(zhuǎn)型過(guò)程中的過(guò)渡電源。天然 氣相比煤炭碳排放更低，同時(shí)氣電具有出色的啟停調(diào)峰能力，是能源轉(zhuǎn)型過(guò)程中優(yōu) 秀的過(guò)渡電源，美國(guó)頁(yè)巖氣革命增加了天然氣供給降低氣電成本，2000-2021年累計(jì) 新增111GW(增幅226%)，主要集中于2000-2013年新增108GW;

　　(3)風(fēng)光：風(fēng)光作為未來(lái)能源供應(yīng)主力，貢獻(xiàn)了主要裝機(jī)增量。2000-2021年風(fēng)電 累計(jì)新增裝機(jī)175GW、光伏累計(jì)新增裝機(jī)160GW;

　　(4)核電：核電裝機(jī)與核安全事故關(guān)系密切。2011年日本福島發(fā)生核泄漏事件，次 年德國(guó)關(guān)閉核電裝機(jī)8.4GW，2000-2021年歐盟核電裝機(jī)累計(jì)減少23GW，2022年德 國(guó)計(jì)劃關(guān)停全部核電機(jī)組，而法國(guó)、英國(guó)等多國(guó)正計(jì)劃重啟核電;

　　(5)水電、生物質(zhì)能作為可再生能源，裝機(jī)分別新增14、24GW。