近日，中央經濟工作會議提出，“協(xié)同推進降碳減污擴綠增長，加緊經濟社會發(fā)展全面綠色轉型”。明年恰逢“雙碳”目標提出5周年，也是建立能耗雙控向碳排放雙控全面轉型新機制的關鍵之年。在此背景下，綠色金融當如何作為?

　　近日，中央財經大學綠色金融國際研究院院長王遙接受南都.灣財社“灣區(qū)金融一線.大咖談”欄目專訪。她表示，商業(yè)銀行是推動綠色金融高質量發(fā)展的關鍵力量，需從戰(zhàn)略設計、能力建設和機制創(chuàng)新三方面練好“內功”。在談到粵港澳大灣區(qū)綠色金融市場發(fā)展時，她建議構建粵、港、澳三方在金融層面的政策協(xié)同機制，加強在綠色金融標準制定、監(jiān)管規(guī)則統(tǒng)一、信息共享等方面的深度合作，共同優(yōu)化區(qū)域綠色金融政策環(huán)境。

　　中央財經大學綠色金融國際研究院院長王遙。

　　綠色信貸資金投向不均衡

　　南都：據您觀察，我國綠色金融市場現狀如何，有哪些值得關注的亮點?

　　王遙：我國近年來綠色金融發(fā)展迅速，綠色金融市場規(guī)模位居全球前列，已形成以綠色貸款和綠色債券為主，基金、保險等其他多種綠色金融工具蓬勃發(fā)展的多層次綠色金融市場體系，基礎配套政策持續(xù)優(yōu)化完善。

　　在綠色信貸方面，我國綠色貸款高速增長，持續(xù)推動創(chuàng)新實踐。截至2024年三季度末，我國綠色貸款余額超35萬億元，同比增長25.1%，主要投向基礎設施綠色升級產業(yè)、清潔能源產業(yè)和節(jié)能環(huán)保產業(yè)。同時，銀行業(yè)金融機構持續(xù)豐富綠色金融產品和服務，建立了涵蓋綠色貸款、綠色票據、綠色投資等的集團化、綜合化綠色金融產品服務體系，并推動全產業(yè)鏈的綜合服務滲透。

　　在綠色債券方面，我國綠色債券市場已成為全球規(guī)模最大的綠色債券市場之一，截至2024年前三季度，境內綠色債券市場新增發(fā)行綠色債券342只，發(fā)行規(guī)模約3834.2億元。不過受限于綠債監(jiān)管趨嚴，“首單”熱情退卻及綠色項目存量減少等原因，綠色債券市場規(guī)模增長縮量，較2023前三季度發(fā)行數量上升29.55%，但發(fā)行規(guī)模下降15.73%。

　　在其他基礎配套方面，企業(yè)積極推動信息披露持續(xù)優(yōu)化完善，根據中央財經大學綠色金融國際研究院數據統(tǒng)計，2023年全國披露ESG報告的企業(yè)為2237家，較2021年增加超50%。

　　整體來看，我國綠色金融市場在規(guī)模、結構、產品和服務創(chuàng)新等方面仍在持續(xù)發(fā)展，為實現綠色低碳發(fā)展目標提供了堅實的金融支持。

　　南都：高速發(fā)展的同時，我國綠色信貸市場還存在哪些不足亟待解決和完善?

　　王遙：我國綠色信貸市場雖高速發(fā)展，但仍存在諸多挑戰(zhàn)亟待優(yōu)化完善。一是資金投向不均衡，大量資金集中于基礎設施綠色升級、節(jié)能環(huán)保及清潔能源產業(yè)，在光伏、風電領域甚至過熱、競爭過激，而新能源貨運、碳捕捉技術等新興業(yè)態(tài)以及化工、建筑等行業(yè)技術更新、設備升級等領域資金支持力度有限，募集資金投向有待拓展。

　　二是銀行發(fā)展不均衡下帶來的競爭壓力，國有銀行綠色信貸業(yè)務占比相對較高且基礎設施與信息披露體系較完善，股份制銀行次之，城商行、農商行發(fā)展水平較弱，綠色金融基礎設施建設滯后，環(huán)境信息披露不足，可能影響未來風險識別與管理。

　　三是綠色貸款環(huán)境效益測算準確性、規(guī)范性不足，易出現“洗綠”“漂綠”風險，且阻礙產品創(chuàng)新與市場擴張。

　　四是傳統(tǒng)模式依賴固定資產與財務數據風險管理，較難以適應新興領域融資，對轉型風險認識不足，現有風險管理體系難以覆蓋長期風險，銀行開展業(yè)務面臨的不確定因素增多。

　　商業(yè)銀行應完善綠色信貸信用評級標準

　　南都：商業(yè)銀行是持續(xù)推動綠色金融高質量發(fā)展的重要力量。您認為，在發(fā)展綠色金融方面，商業(yè)銀行應從哪些方面練好“內功”?

　　王遙：商業(yè)銀行是推動綠色金融高質量發(fā)展的關鍵力量，需從戰(zhàn)略設計、能力建設和機制創(chuàng)新三方面練好“內功”，以更好地應對綠色轉型帶來的挑戰(zhàn)與機遇。

　　第一，完善頂層設計與戰(zhàn)略規(guī)劃，形成差異化發(fā)展路徑。尚未明確綠色金融發(fā)展規(guī)劃的銀行，應依據《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》構建內部綠色金融業(yè)務管理架構，如設立綠色金融委員會，明晰各部門職責。已制定戰(zhàn)略的銀行，建議參照《關于進一步強化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導意見》，持續(xù)優(yōu)化綠色金融發(fā)展體系，定期自檢，銜接地方標準，完善信息披露與風險管理體系，保障發(fā)展質量。

　　第二，金融科技賦能綠色信貸市場環(huán)境。積極構建綠色金融信息化平臺，在政府搭建的區(qū)域性綠色金融信息平臺基礎上，規(guī)范數據來源與使用，逐步建立基于自身客戶的綠色數據庫，服務產品創(chuàng)新、風險識別與戰(zhàn)略調整等環(huán)節(jié)，打破信息壁壘，提升產融對接效率。

　　第三，創(chuàng)新綠色信貸機制，完善風險分擔與管理。面對綠色新興領域風險周期長、技術路徑不清晰等特性，建議從授信機制與風險管理模式兩方面著手優(yōu)化。一方面，調整傳統(tǒng)依賴固定資產抵押和財務數據評估的授信模式，通過與專業(yè)第三方機構合作，完善綠色信貸信用評級標準，提升評估準確性與可信度。另一方面，可積極探索“信貸+保險”的聯(lián)動模式，將綠色項目的部分風險通過保險轉移，并通過政府支持的綠色金融風險池或擔保體系建設，降低融資風險。

　　此外，建議關注市場、政策和技術帶來的長期轉型風險，在完善內部風控體系的同時，推動多方共擔風險機制的建立，為綠色信貸的擴展提供有力保障。

　　大灣區(qū)可打造綠色金融跨境交易平臺

　　南都：粵港澳大灣區(qū)不斷探索綠色金融發(fā)展新模式、新路徑，您認為，粵港澳大灣區(qū)在發(fā)展綠色金融方面有哪些優(yōu)勢?未來應該如何發(fā)力?

　　王遙：粵港澳大灣區(qū)穩(wěn)健、強大的金融基礎設施是發(fā)展綠色金融、打造綠色產業(yè)的有力保障。港澳地區(qū)作為自由港和國際金融中心，扮演著內地與世界之間的樞紐角色，不僅在內地與全球之間搭建了關鍵的金融橋梁，而且在金融制度與法律框架等方面，具備雙向對接的便利條件。廣東作為我國對外開放時間最早、水平最高、經濟活力最強的區(qū)域之一，具有較為完善的金融市場體系和豐富的金融資源，同時也承擔了國家眾多重大改革創(chuàng)新任務，較好地發(fā)揮了“前沿陣地”和“試驗田”作用。

　　在先期積累的金融生態(tài)優(yōu)勢以及創(chuàng)新經驗的支持下，未來大灣區(qū)綠色金融的進一步深化發(fā)展，需緊扣協(xié)同效應的發(fā)揮，探索區(qū)域層面綠色發(fā)展新機遇?？山Y合花都區(qū)綠金改試驗區(qū)的創(chuàng)新經驗，從頂層設計入手，構建粵、港、澳三方在金融層面的政策協(xié)同機制，加強在綠色金融標準制定、監(jiān)管規(guī)則統(tǒng)一、信息共享等方面的深度合作，共同優(yōu)化區(qū)域綠色金融政策環(huán)境。

　　此外，大灣區(qū)應充分利用對外交往優(yōu)勢，積極推動綠色跨境金融合作機制構建，以金融科技為創(chuàng)新驅動，打造綠色金融產品和服務的跨境交易與流通平臺。通過深化與國際金融機構的合作，引入更多海外綠色投資，支持大灣區(qū)內的綠色項目建設和產業(yè)升級，同時促進國內綠色企業(yè)“走出去”，參與全球綠色經濟合作與競爭，提升大灣區(qū)在綠色金融領域的影響力。

　　來源： 南方都市報.灣財社記者劉蘭蘭