紫金礦業(yè)日前披露,擬以約49.39億元(9.6億加元)溢價36%收購加拿大新鋰公司(Neo Lithium)所有股份,預計交易將于2022年上半年完成。
紫金礦業(yè)相關(guān)負責人對《證券日報》記者表示,鋰是新能源戰(zhàn)略性礦種,是公司董事會確定的需拓展的戰(zhàn)略性資源,公司將依托原有礦業(yè)開發(fā)優(yōu)勢進一步拓展與新能源相關(guān)戰(zhàn)略性礦種。
華安證券金屬新材料分析師許勇其在接受《證券日報》記者采訪時表示,今年以來國內(nèi)外新能源巨頭都在加大鋰礦布局,包括LG能源、寧德時代、贛鋒鋰業(yè)等,但都是圍繞自身主業(yè)布局,隨著國內(nèi)礦業(yè)巨頭紫金礦業(yè)50億元跨界入局鋰礦,意味著全球鋰礦資源爭奪戰(zhàn)加劇。
價格持續(xù)攀升 巨頭加速布局
在下游需求旺盛的支持下,鋰礦資源爭奪戰(zhàn)持續(xù)加劇。
日前,寧德時代宣布將以約19.2億元收購加拿大鋰礦商Millennial Lithium;近期,全球最大鋰生產(chǎn)商雅寶也被報道,將以約2億美元的價格收購廣西天源,以提高其鋰轉(zhuǎn)化能力;“囤礦上癮”的贛鋒鋰業(yè)今年以來已進行了4次大規(guī)模收購,動用資金約42億元;10月初又有報道稱,LG能源與巴西鋰礦商Sigma Lithium簽署鋰礦承購協(xié)議,協(xié)議規(guī)模為2023年6萬噸鋰精礦,2024年-2027年為10萬噸/年。
北京特億陽光新能源總裁祁海坤向《證券日報》記者介紹,鋰礦對應(yīng)的產(chǎn)業(yè)下游需求太大,近年的價格一路上漲。
今年以來,鋰電行業(yè)企業(yè)紛紛加速布局上游鋰礦資源,越來越多的資本也樂于跨界布局鋰礦。高工鋰電數(shù)據(jù)顯示,下半年以來就有超20家企業(yè)跨界布局鋰電,其中的上市公司包括金圓股份、鞍重股份等。
紫金礦業(yè)此次拋出的50億元鋰礦并購計劃備受關(guān)注,而其收購標的新鋰公司的大股東之一正是寧德時代。寧德時代早在去年9月份就以約4400萬元入股新鋰公司,并在今年2月份參與定增,目前持有公司8%的股份,這意味著在不到一年的時間,寧德時代的該筆投資就實現(xiàn)了數(shù)倍溢價。據(jù)披露,新鋰公司核心資產(chǎn)為100%持有的阿根廷3Q鋰鹽湖項目,項目資源量700噸LCE(碳酸鋰當量),儲量130萬噸LCE,未來年產(chǎn)能有望達到4萬噸電池級別碳酸鋰。
公開信息顯示,9月14日澳洲鋰礦公司Pilbara進行了第二次鋰輝石精礦拍賣,最后的拍賣價格顯示為2240美元/干噸,繼續(xù)創(chuàng)歷史新高。不過,在許勇其看來,雖然目前鋰礦價格已經(jīng)創(chuàng)下歷史新高,但長期看并不代表已經(jīng)達到“頂部”,鋰礦資源稀缺性依然突出。
前三季度鋰電投資近萬億元
10月10日,鋰礦龍頭贛鋒鋰業(yè)再次發(fā)布調(diào)價通知函,宣布旗下全部金屬鋰產(chǎn)品上調(diào)價格,公司的金屬鋰全系列產(chǎn)品單價上調(diào)10萬元/噸,公司表示產(chǎn)品原料價格持續(xù)上漲和電力供應(yīng)影響,導致金屬鋰生產(chǎn)成本大幅提高。
另據(jù)數(shù)據(jù)顯示,今年以來,受鋰電板塊持續(xù)高景氣影響,產(chǎn)業(yè)鏈多環(huán)節(jié)產(chǎn)品漲幅較大。金屬鋰從1月4日48.5萬元/噸漲至10月8日86.5萬元/噸,累計漲幅78.35%;碳酸鋰從5.3萬元/噸漲至18萬元/噸,累計漲幅239.62%;磷酸鐵鋰年初時報價為38000元/噸,當前價格相比年初增長110.53%。
祁海坤分析認為,今年的鋰電池供不應(yīng)求,最大的制約因素就是鋰的原料產(chǎn)能不足,國內(nèi)新能源車產(chǎn)銷量明顯加快,全球汽車電動化的速度出乎意料,這個發(fā)展趨勢在未來幾年很可能會屢創(chuàng)新高,這對于鋰電池的需求增長形成了有力支撐。
業(yè)內(nèi)人士認為,下游產(chǎn)業(yè)需求的爆發(fā)式增長,使得鋰產(chǎn)業(yè)供需失衡,且短期內(nèi)難以緩解,同時鋰資源分布并不均衡,我國鋰資源儲備量僅占全球的6%,80%的鋰原料依賴進口。
另外,國內(nèi)鋰電企業(yè)擴產(chǎn)仍在快馬加鞭。高工鋰電數(shù)據(jù)顯示,僅2021年三季度,就有寧德時代、中航鋰電、蜂巢能源、國軒高科、億緯鋰能等十余家企業(yè)相繼宣布投建鋰電池項目,合計新增鋰電池規(guī)劃產(chǎn)能385GWh,已公布的總投資金額約1650億元;而前三季度鋰電產(chǎn)業(yè)鏈合計投資金額已達8846億元。
祁海坤進一步分析認為,隨著產(chǎn)業(yè)鏈快速發(fā)展,掌握上游鋰礦鋰鹽資源將成為競爭優(yōu)勢,否則供應(yīng)鏈會受到牽制,進而擠壓企業(yè)利潤空間,甚至會被淘汰出局。
鋰資源或迎來價格大周期
一業(yè)內(nèi)人士對《證券日報》記者表示,早在2017年,國內(nèi)企業(yè)就已經(jīng)開始在全球范圍“圈礦”。而目前,在新能源電池回收中,鈷、鎳尚且可以實現(xiàn)較高的回收率,鋰的回收則仍然很難。
公開信息顯示,按全球的供給量來看,2019年澳大利亞、智利、中國和阿根廷四個國家占全球鋰產(chǎn)量的96%;中游供應(yīng)鏈方面,全球60%的鋰化產(chǎn)品以及80%的氫氧化鋰產(chǎn)品都是在中國生產(chǎn)。
中信證券研究報告顯示,受到需求影響,本輪鋰價格或迎來價格大周期。2019年下半年,由于鋰價持續(xù)下跌,導致多家澳洲鋰精礦生產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機,破產(chǎn)停產(chǎn)。預計2021年至2022年新增的鋰精礦產(chǎn)能極為有限,2023年出現(xiàn)拐點。
報告還指出,2021年鋰資源下游終端需求中電池占比將達到75%,其中動力電池占比達到46%,2022年預計超過一半。鋰精礦供應(yīng)緊張的矛盾預計延續(xù)至2022年。
業(yè)內(nèi)人士認為,紫金礦業(yè)選擇新鋰公司作為進軍新能源一個標志性的事件目前看頗具戰(zhàn)略眼光,符合公司一貫策略。紫金礦業(yè)則對《證券日報》記者表示,進軍鋰礦,進一步拓展與新能源相關(guān)戰(zhàn)略性礦種,符合公司戰(zhàn)略,有利于擴大公司發(fā)展空間,構(gòu)建新增量領(lǐng)域。(證券日報)
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