回顧2024年上半年A股走勢，大盤整體承壓，市場結構性行情特征明顯。受多重因素影響，6月A股再次經歷震蕩下跌行情，上證指數一度跌破2900點，創(chuàng)3月以來新低。在市場低迷的情形下，提振投資者信心被提上了新高度，一些業(yè)績穩(wěn)增、持續(xù)分紅的優(yōu)質公司，開始通過回購、增持等動作來穩(wěn)定股價、優(yōu)化資本結構和提升股東價值，這不僅是對公司內部價值的認可，更可能預示著當前市場正面臨重要的底部拐點。

　　隨著三中全會針對全國經濟復蘇細化各項改革政策的發(fā)布以來，7月末A股迎來全面反彈，全市場超5000只個股上漲，逾百股漲?；驖q超10%，三大指數均以放量長陽報收。盤面上的普漲反彈，不僅成功幫助指數止跌企穩(wěn)，并且在增量資金的馳援下使得市場信心有所提振。

　　各大龍頭維穩(wěn)措施密集發(fā)布，板塊估值或將得到修復

　　Wind數據顯示，截至7月31日，年內1804家A股上市公司合計回購金額達1152.42億元，同比增長239.50%。從回購實施進展來看，藥明康德、寧德時代、順豐控股、寶鋼股份等多家公司回購金額不低于10億元。此外，今年7月以來，已有陽光電源、山子高科、上海機場、金發(fā)科技等超20家公司發(fā)布了不低于1億元的回購計劃。

　　多舉措助力投資者信心修復，提升資本市場內在穩(wěn)定性，其背后是上述企業(yè)對自家未來發(fā)展的堅定信心。基于對三季度鋰電傳統旺季排產的良好預期，加之儲能業(yè)務迅速進展，動儲龍頭寧德時代已于近日完成回購金額5.49億元，回購數量287.42萬股。

　　儲能系統出貨量連續(xù)八年位居中國企業(yè)第一的光儲龍頭陽光電源亦在加速成長，公司在陸續(xù)取得沙特等海外大單的同時，新一代儲能系統產品在三至四季度的批量出貨同樣將推動收入快速增長。

　　而作為MRO集約化服務龍頭的咸亨國際，公司近年來正不斷加快從電網領域向油氣、發(fā)電、政府應急和國際市場領域開拓的步伐。公司日前計劃以不低于5000萬元且不超過6000萬元回購公司部分股份，該回購計劃則體現出其管理層對公司電網+四大戰(zhàn)略業(yè)務發(fā)展的信心。

　　作為相關領域的龍頭企業(yè)，其決策往往能反映出行業(yè)的整體趨勢。上市公司的回購和增持動作頻發(fā)，無疑向市場傳遞了一個明確信號，即這些公司所在行業(yè)目前板塊估值過低。而未來隨著政策、經濟等因素回暖，疊加8月中報行情再次開啟，業(yè)績預增、經營好轉等板塊將有望率先迎來新一輪的增長周期。

　　三中全會深化電力體制改革，電網投資首次超過6000億元

　　隨著近期利好政策密集出臺，部分市場情緒已開始出現回暖跡象，商業(yè)航天、低空經濟、電力設備等概念板塊表現搶眼。其中，電力設備板塊本周上漲超3%，周三單日漲幅達2.87%。

　　消息面上，近日第二十屆三中全會召開，此次三中全會對于“電改”繼續(xù)提及建立“全國統一的電力市場”，將直接影響電價、市場主體、電網智能化以及跨區(qū)域建設等諸多方面。中國銀河證券認為，電力板塊整體業(yè)績確定性高，分紅能力強，持續(xù)看好電力板塊的長期投資價值。

　　電改開啟加速期的同時，電網領域也在不斷加大投資。國家電網公司消息，2024年全年電網投資首次超過6000億元，同比新增711億元，增速達13.4%。此外，南方電網公司正全面推進電網設備大規(guī)模更新，預計2024年至2027年的投資規(guī)模將達到1953億元。

　　當前，在AI算力+能源轉型+工業(yè)化+電網更新四大驅動的背景下，電網及相關設備產業(yè)具有較大市場，出海將成為今年電力設備投資的熱門主線。作為電網領域MRO集約化的領先供應商咸亨國際，正積極布局電網產品出海銷售，公司聚焦電網以及與電相關行業(yè)的工器具、儀器儀表等產品出口，重點拓展東南亞、中東、南美和東歐等潛力市場，通過加強全球展會以及互聯網各平臺的企業(yè)及產品宣傳，提高自主品牌的國際知名度。數據顯示，2023年公司實現海外銷售收入2,246萬元，較2022年度同比增長約44%。

　　分紅方面，咸亨國際自2021年7月上市以來，每年現金分紅比例均高于60%，合計共進行4次分紅，累計現金分紅約5.05億元。

　　不僅如此，日前國務院印發(fā)的《推動大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新行動方案》提到，支持市政基礎設施領域和交通運輸設備更新，加速推動路網規(guī)劃合理化。咸亨國際的四大戰(zhàn)略行業(yè)包括油氣、核工業(yè)、交通和政府應急，公司正致力于將成熟的電網領域經驗嫁接其中，持續(xù)下沉服務，加快對應用場景的了解而形成非標化的服務進程。上述領域占比的不斷提升，使得咸亨國際多個業(yè)務板塊將廣泛受益于相關政策的實施。

　　業(yè)內人士表示，海外電力設備格局進入“賣方市場”，國內電力設備龍頭公司將迎來量利齊升階段，24年預計開始會出現更多內資公司海外訂單超預期。為電網行業(yè)未來發(fā)展提供了有力支撐。咸亨國際憑借在電網領域多年的拓展及布局，有望因此實現銷售收入的大幅增長，同時保持其在電網領域的領先地位。

　　原文轉自：河北網絡廣播電視臺