“今年一季度，公司跟蹤支架的出貨量大約在70萬千瓦左右，比去年同期有了很大增長，我們已經(jīng)感覺到行業(yè)在轉(zhuǎn)暖了。”出貨量的大幅攀升讓江蘇中信博新能源科技股份有限公司(下稱“中信博”)國內(nèi)營銷負責人周石俊充滿期待。

“光伏支架行業(yè)盈利能力向歷史平均水平回歸，盈利拐點可期。”東興證券在光伏輔材行業(yè)研報中也給出了類似結(jié)論。

2022年，國內(nèi)光伏跟蹤支架市場會給“期待者”帶來怎樣的機遇?

國內(nèi)市場滲透率偏低

根據(jù)中信博2021年度財報，2021年，該公司營業(yè)收入為24.15億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤為1503.23萬元，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤則為-3670.2萬元，同比分別下降22.8%、94.73%及114.57%。

“去年，國內(nèi)光伏供應鏈的價格一直處于高位，導致很多光伏電站的建設施工都出現(xiàn)延期，支架的需求自然就跟不上。而且，鋼材、芯片等原材料價格都在上漲。”周石俊指出，這些因素都直接影響了2021年光伏支架的盈利水平。

在行業(yè)整體盈利水平不佳的背景下，跟蹤支架的市場空間同樣受到擠壓。中信博2021年度董事會工作報告指出，該公司2021年度的支架產(chǎn)品出貨中，跟蹤支架出貨量約為233萬千瓦，固定支架出貨量約為 418萬千瓦，跟蹤支架銷售收入占主營業(yè)務收入的比重同比下降5.22%。

中信博的銷售數(shù)據(jù)背后，是國內(nèi)跟蹤支架滲透率偏低的現(xiàn)實。國際咨詢公司伍德麥肯茲的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2020年，全球跟蹤支架在大型地面電站中的滲透率在50%左右，而經(jīng)過一年發(fā)展，2021年，我國跟蹤支架市場滲透率仍僅為14.6%。

初始投資偏高等因素制約市場擴容

主動追光、發(fā)電收益更高的跟蹤支架，為何在國內(nèi)市場得不到普遍認可?

東興證券行業(yè)分析師洪一表示，首先，在市場使用習慣上，國內(nèi)光伏市場對跟蹤支架認知度一度不及海外。在早期光伏電站安裝中，固定支架造價和技術(shù)含量較低，而早期跟蹤支架在技術(shù)和質(zhì)量上存在一定問題，影響了投資人的信心。同時，在過往的“補貼時代”，部分投資人對企業(yè)的考評往往更看重初始投資成本，忽視了發(fā)電成本和投資回報率。此外，在一些光伏消納不佳的地區(qū)，跟蹤支架帶來的多發(fā)電量往往無法獲得更多收益。

從成本角度出發(fā)，洪一指出，相較于固定支架，跟蹤支架在支架成本、占地面積和后期維護方面的投入都要更高。“跟蹤支架需要安裝電控及驅(qū)動系統(tǒng)，導致初始成本增加約0.2元/瓦左右。其次，支架占地面積受緯度影響大，尤其是斜單軸和雙軸跟蹤支架，在緯度50度地區(qū)占地面積幾乎是緯度18度地區(qū)的8倍，而固定支架占地面積增加不到5倍，若是在地價較高的地方，跟蹤支架優(yōu)勢就無法體現(xiàn)。此外，相對于固定支架，跟蹤支架高度較高，導致清洗、維修難度也較高，相關(guān)費用會隨之增加。此外，跟蹤支架系統(tǒng)的自耗電較高，故障率也相對較高。”

風光大基地開發(fā)助力打開國內(nèi)市場

“現(xiàn)在我們已經(jīng)能感受到行業(yè)的變化了。”周石俊告訴記者，隨著碳達峰碳中和目標的提出，國內(nèi)對于風電、光伏大基地建設日益重視，跟蹤支架的市場也在逐步打開。“一方面，大基地普遍布局在西北地區(qū)，這些地方的地面環(huán)境、日照條件等本就適合安裝跟蹤支架;另一方面，大基地的電站開發(fā)多由大型央企、國企主導，他們往往更看重項目的長遠收益，也樂于應用跟蹤支架這類新技術(shù)。”周石俊透露，通過對目前風光大基地的相關(guān)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，跟蹤支架的滲透率已經(jīng)遠高于此前的大型地面電站項目。

“跟蹤支架更適用于高直射比、雙面組件、大型地面集中式等電站項目，大基地等大型光伏項目的建設，為跟蹤支架的應用帶來廣闊市場。”洪一認為，目前，制約我國跟蹤支架發(fā)展的各項因素確有改觀跡象。未來，隨著跟蹤支架生產(chǎn)技術(shù)不斷升級，在產(chǎn)品可靠性提升的同時，造價成本也有望不斷降低，市場對跟蹤支架的認可度也將隨之提升。同時，隨著光伏行業(yè)進入“平價時代”，下游電站將更多以項目內(nèi)部收益率(IRR)作為考評方式。“電力市場不斷向智能化、信息化升級，將大幅催生光伏電站精細化管理需求，同時也將推動跟蹤支架需求快速增長。”

洪一指出，近年來，我國跟蹤支架龍頭企業(yè)已經(jīng)形成了較為完整的供應鏈渠道。在市場認可度不斷提升的過程中，國內(nèi)跟蹤支架生產(chǎn)企業(yè)也將迎來更大發(fā)展空間。