9月14日，歐盟委員會(huì)正式提議禁止所有使用“強(qiáng)迫勞動(dòng)”生產(chǎn)的商品進(jìn)入歐洲市場(chǎng)，該提案與今年6月21日正式實(shí)施的美國(guó)“UFLPA”如出一轍，即禁止所有來(lái)自我國(guó)新疆地區(qū)的進(jìn)口商品。

由于歐洲市場(chǎng)占我國(guó)組件出口總量的比重超過(guò)50%，其重要性遠(yuǎn)高于占比不足10%的美國(guó)市場(chǎng)，因此對(duì)于中國(guó)光伏企業(yè)而言，使用產(chǎn)自新疆地區(qū)以外的硅料，就成為了應(yīng)對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)的最佳選擇。然而，由于全球接近50%的硅料產(chǎn)自于新疆地區(qū)，因此“非疆”硅料恐將成為未來(lái)光伏行業(yè)的“搶手貨”。

| 歐洲市場(chǎng)占出口總量的比重超過(guò)50%

長(zhǎng)期以來(lái)，歐洲市場(chǎng)在我國(guó)光伏組件出口結(jié)構(gòu)中始終占有舉足輕重的地位。在“雙反”政策實(shí)施前，歐洲市場(chǎng)出口量占比始終保持在60%以上，最高時(shí)甚至超過(guò)80%。雖然2013-2018年間受“雙反”政策影響出口量大幅下滑，但隨著2018年“雙反”政策到期后歐盟決定不再予以延長(zhǎng)，歐洲市場(chǎng)需求迎來(lái)暴發(fā)式增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2018-2021年間，歐洲市場(chǎng)出口量由5.71GW提升至40.9GW，占比由14%提升至46%，復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)93%。

進(jìn)入2022年以后，由于天然氣價(jià)格及電力價(jià)格飆漲導(dǎo)致居民用電成本大幅提升，歐洲戶(hù)用光儲(chǔ)市場(chǎng)全面暴發(fā)，出口量也再創(chuàng)新高。PV Infolink數(shù)據(jù)顯示，截至2022年1-7月份，歐洲市場(chǎng)出口量已經(jīng)超過(guò)2021年全年總和，達(dá)到51.5GW，占比也提升至55%。

同時(shí)，為了擺脫對(duì)于俄羅斯天然氣的依賴(lài)，歐盟于今年5月份推出了總投資約2100億歐元的“Repower EU”能源計(jì)劃，擬將歐盟“減碳55%”政策組合中的2030年可再生能源的總體目標(biāo)從40%提高到45%，并提出到2025年光伏發(fā)電能力翻一番、到2030年光伏裝機(jī)量達(dá)到600GW的發(fā)展目標(biāo)。

| 美國(guó)市場(chǎng)受“UFLPA”影響市場(chǎng)需求顯著下滑

歐洲市場(chǎng)對(duì)于中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的重要性不言而喻，而參考“UFLPA”通過(guò)后對(duì)于美國(guó)市場(chǎng)的影響，中國(guó)光伏企業(yè)勢(shì)必要針對(duì)歐盟的政策進(jìn)行提前部署，以將政策風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

自2021年以來(lái)，隆基綠能、晶科能源、天合光能和阿特斯等中國(guó)光伏企業(yè)的組件產(chǎn)品均曾被美方以使用了合盛硅業(yè)生產(chǎn)的硅基產(chǎn)品為理由被暫時(shí)扣押，同時(shí)美方還將多家中國(guó)多晶硅制造商列入所謂的“實(shí)體清單”。此外，美國(guó)市場(chǎng)占有率較高的隆基綠能，今年一季度的出貨量也受到了一定程度的影響。

更為重要的是，美國(guó)光伏市場(chǎng)需求也受到了顯著影響。根據(jù)美國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)和調(diào)研機(jī)構(gòu)Wood Mackenzie公司發(fā)布的《美國(guó)光伏市場(chǎng)洞察報(bào)告》顯示，2022年上半年，美國(guó)公共事業(yè)規(guī)模光伏項(xiàng)目新增裝機(jī)嚴(yán)重下滑，其中二季度同比下降25%，一季度相較于去年四季度環(huán)比下降64%。

| 鎖定“非疆”硅料可以限制競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手

由此可見(jiàn)，對(duì)于中國(guó)光伏企業(yè)而言，使用“非疆”硅料，就成為了應(yīng)對(duì)歐洲市場(chǎng)政策風(fēng)險(xiǎn)的最佳選擇。然而，由于全球接近50%的硅料產(chǎn)自新疆地區(qū)，因此“非疆”硅料恐將成為光伏行業(yè)的“搶手貨”，甚至成為光伏廠商間的博弈手段。

根據(jù)索比光伏網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，至2022年末，硅料CR5的設(shè)計(jì)產(chǎn)能規(guī)模合計(jì)達(dá)到104.5萬(wàn)噸，其中“非疆”產(chǎn)能為63萬(wàn)噸，占比為60%，約可滿(mǎn)足220.5GW的光伏裝機(jī)需求。具體而言，通威股份、協(xié)鑫科技、新特能源的“非疆”產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)顯著：通威股份的23萬(wàn)噸產(chǎn)能全部位于新疆以外地區(qū)；協(xié)鑫科技的36萬(wàn)噸產(chǎn)能中僅有6萬(wàn)噸位于新疆地區(qū)，占比僅為17%；新特能源的20萬(wàn)噸產(chǎn)能中，“非疆”產(chǎn)能占比達(dá)到50%。

雖然從規(guī)模上來(lái)看，“非疆”產(chǎn)能完全能夠滿(mǎn)足歐洲市場(chǎng)需求，但對(duì)于光伏組件巨頭們而言，無(wú)疑又增添了一種博弈手段——通過(guò)鎖定“非疆”硅料，不僅可以保證自身的供應(yīng)鏈安全，規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)，還可以起到限制競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的作用。

一個(gè)細(xì)節(jié)是，進(jìn)入2022年以來(lái)，通威股份總共簽訂了6份硅料長(zhǎng)單，合計(jì)規(guī)模達(dá)到144.22萬(wàn)噸，其中與晶科能源的合約規(guī)模更是高達(dá)38.28萬(wàn)噸。而協(xié)鑫科技、新特能源自2021年以來(lái)簽訂的長(zhǎng)單規(guī)模分別達(dá)到76.85萬(wàn)噸和102.39萬(wàn)噸。令人頗感意外的是，跨界硅料環(huán)節(jié)的南玻集團(tuán)近期與天合光能簽訂了4年7萬(wàn)噸的長(zhǎng)約，巧合的是，其生產(chǎn)基地分別位于湖北和青海。

當(dāng)然，除了硅料以外，工業(yè)硅也在限制范圍之內(nèi)。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)工業(yè)硅全球市占率達(dá)到77.3%，而新疆則占全國(guó)總產(chǎn)量的46.2%。這或許也解釋了，為何上機(jī)數(shù)控、東方日升等產(chǎn)業(yè)鏈中游企業(yè)，會(huì)不惜重金在內(nèi)蒙古投建工業(yè)硅產(chǎn)能。相比于多晶硅，未來(lái)“非疆”工業(yè)硅或許更加搶手。