隨著國家能源局下發(fā)《國家能源局綜合司關于征求加快居民區(qū)電動汽車充電樁及配套設施建設的通知（征求意見稿）意見的函》和國網(wǎng)充電樁項目中標時間的披露，充電樁建設再掀投資風。預計在相關利多政策驅(qū)動下，未來五年我國各省市充電樁建設將進入集中爆發(fā)階段。
國家電網(wǎng)強勢回歸
相關數(shù)據(jù)顯示，中國已成為全球最大的新能源汽車市場,僅2015年新能源汽車銷量就達301850輛，銷量占比由2015年年初的35%提升到2015年12月的81.5%，增速遠遠高于同期其他國家。正因為國內(nèi)新能源汽車銷量的快速增長，使得我國2015年底時全國新能源汽車保有量已經(jīng)達到58.32萬輛，與2014年相比增長了169.48%。依照科技部出臺的《國家重點研發(fā)計劃新能源汽車重點專項實施方案(征求意見稿)》中的設想，2020年中國新能源汽車保有量將達500萬輛。
但是，與新能源汽車的高速增長和未來長遠宏大規(guī)模相比，配套設施充電樁和充電站的建設卻遠遠沒有到位，與國家要求的充電樁與新能源汽車數(shù)量比例不低于1∶1的標準相比，全國2015年累計建成充換電站僅3600 座、充電樁4.9萬個，新能源汽車與充電樁兩者之間比例超過10:1，整體建成目標不僅遠未達到1：1要求，且距四部委在《電動汽車充電基礎設施發(fā)展指南（2015~2020年）》通知中提出的,到2020年新增集中式充換電站超過1.2萬座、分散式充電樁超過480萬個的長遠目標也相差甚遠。
在此前充電設施建設中，國家電網(wǎng)曾夢想一統(tǒng)充電設備領域，而中石化、中海油及其他社會資金也曾想大規(guī)模參與經(jīng)營充換電站而從中分一杯羹，但受制于相互利益的牽制，都沒有把充換電站規(guī)模做起來，這也直接導致充換電設施領域建設明顯滯后于新能源汽車整車的發(fā)展。
去年下半年以來，國家再次在充電領域發(fā)力，在此前已發(fā)布過的相關扶持政策基礎之上，又于去年年底及今年初連續(xù)發(fā)布相關利好政策，如2015年11月，發(fā)改委、能源局、工信部以及住建部聯(lián)合發(fā)文《電動汽車充電基礎設施發(fā)展指南(2015~2020年)》，提出到2020年國內(nèi)充換電站數(shù)量達到1.2萬個，充電樁達到450萬個；今年1月，財政部等五部門發(fā)布《關于“十三五”新能源汽車充電設施獎勵政策及加強新能源汽車推廣應用的通知(征求意見稿)》，明確2016年至2020年中央財政將繼續(xù)安排資金對充電基礎設施建設、運營給予獎補；4月5日，國家能源局下發(fā)《國家能源局綜合司關于征求加快居民區(qū)電動汽車充電樁及配套設施建設的通知（征求意見稿）意見的函》，提出十條措施，通過強制性要求，獎懲機制，全面推進新老居民區(qū)充電樁建設。
也許正是看到國家對充電樁市場的重視以及其中蘊藏的利潤豐厚的投資回報，2016年國家電網(wǎng)進一步提升了對充電樁市場的投資力度。4月12日，國網(wǎng)電子商務平臺正式公布2016年電源項目第二次物資中標單位（即2016國網(wǎng)充電樁第一次招標），開標時間為4月中旬。據(jù)悉，2016年國網(wǎng)的充電樁招標金額約50億元，遠高于往年同期。而除了在4月完成的這一批招標外，2016年5月、9月還將有兩批充電樁招標。此輪招標直流充電設施招標占據(jù)了主導地位，6000多個直流充電設備中，高速路直流充電設施達412個，相比2015年的國網(wǎng)充電設備招標力度又進一步加大，首輪的總體規(guī)模預計在6億元~7億元左右。
千億充電設備市場蛋糕待享
在《2016年能源工作指導意見》中，國家強調(diào)要全面推進電動汽車充電設施建設。按照“樁站先行、適度超前”原則，用好財政支持政策，積極完善相關配套措施，保障工程建設順利進行。僅今年就計劃建設充電站2000多座、分散式公共充電樁10萬個、私人專用充電樁86萬個，2016年各類充電設施總投資300億元（預計充電站投資額500萬/座，分散式充電樁15萬/個，私人充電樁5000元/個）。而根據(jù)國家發(fā)改委印發(fā)的《電動汽車充電基礎設施發(fā)展指南(2015~2020年)》要求，僅以目前已存容量估算，到2020年時，我國共需新增集中式充換電站超過1.2萬座,分散式充電樁超過480萬個，整體建設規(guī)模有望超過千億元。
“預計未來5年充電站以及分布式充電樁設備合計投資需求1360億元，其中充電站合計需420億元、直流樁合計需720億元、交流樁合計需220億元。”海通證券(600837,股吧)認為，按照國家“樁站先行，適度超前，以樁帶車”的政策規(guī)劃，預計2016~2017年充電設施投資需求分別為300億元、500億元，增速分別為500%，67%。而根據(jù)國網(wǎng)此前規(guī)劃“到2020年建成公共快充站6100座，充電樁5.9萬個”，剔除現(xiàn)有設施，今后五年平均每年要建設913座充電站、5880個充電樁，未來五年設備招標額就將超過50億元。
由于政策上的引導，目前各省市都在充電設施上加碼。從充電設施規(guī)劃來看，北上廣深浙作為充電設施建設的排頭兵，已成為我國充電樁建設的主要集中地區(qū)。其中，北京2016年將在現(xiàn)有5008根公共充電樁的基礎上，再建設5000個公用充電樁；上海交通委則表述，至2017年時，充電設施達10.3萬個，2020年達21.1萬個；浙江電力公司則承諾將于2016年建設快充站331座，2020年達800座以上。由此來看，結(jié)合國家規(guī)劃大方向及原有建設的低基數(shù)，可以預見在未來五年內(nèi)，各省市充電樁建設將進入集中爆發(fā)階段。
與此同時，新出臺《國務院辦公廳關于加快電動汽車充電基礎設施建設的指導意見》也要求，“中央財政將安排獎勵資金，要求地方在2016年3月底前將新能源汽車推廣應用實施方案及充電基礎設施運營方案報五部委備案，否則將不得享受中央財政的充電基礎設施獎勵資金。”此政策將進一步刺激充電樁市場在今年的快速發(fā)展。
布局充電樁設備及公交充電樁運營企業(yè)
對于充電樁市場的投資機會，一位資深行業(yè)研究員在接受記者采訪時表示，隨著地方政府充電設施規(guī)劃的逐漸出臺，充電樁建設有望大規(guī)模啟動。首先利好前期做好技術(shù)、市場與應用積累的充電樁設備生產(chǎn)企業(yè)，中長期利好充電樁運營類相關企業(yè)?！半S著電動汽車和充電樁的規(guī)?；茝V，充電樁運營在整條產(chǎn)業(yè)鏈中的核心地位將進一步凸顯。”市場人士認為，考慮到國家正在加快電動專用車、公交車與通勤車的推廣，未來會加大充電運營端的補貼力度，那些具有需求支撐及具備資源整合能力的公司，背靠物流、公交、政府通勤的充電樁運營公司將出現(xiàn)業(yè)績反轉(zhuǎn)，原因在于，國家為推廣新能源汽車的使用，很可能會下調(diào)充電服務費或者對企業(yè)采取一定的補貼獎勵措施來降低用戶成本壓力。因此，投資者可關注充電模塊有技術(shù)成本優(yōu)勢，業(yè)績明確，高增長的中恒電氣、科士達、通合科技、和順電氣、科華恒盛、眾業(yè)達，以及布局充電樁運營的北巴傳媒和充電樁電能表廠商安科瑞。
從具體公司來看，隨著G20、亞運會召開，杭州力推新能源汽車、充電樁。數(shù)源科技(000909,股吧)母公司西湖電子已成為杭州推廣新能源汽車、建設公共充電樁、路燈改造充電樁的主導單位，目前擁有18個場站，超過1500個充電樁，后續(xù)將加速擴充，并負責杭州公共充電網(wǎng)絡的運營。數(shù)源科技硬件及軟件實力強大，主要負責充電樁計費、通信、網(wǎng)絡管理等模塊的設計和生產(chǎn)。
中恒電氣，是國網(wǎng)充電設備核心供應商，民營企業(yè)龍頭。公司具備大功率充換電技術(shù)及直流模塊的技術(shù)積累，在2015年曾中標國網(wǎng)充電樁采購項目，金額約0.93億元，報告期確認收入（含稅）0.12億元，其余金額有望在今年一季報體現(xiàn)。結(jié)合公司在充電設備領域多年的深耕以及能源互聯(lián)網(wǎng)云平臺的技術(shù)支撐，公司具備搶占充電樁市場的稟賦，公司充電樁訂單有望呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。
許繼電氣，國網(wǎng)直屬公司。公司在國網(wǎng)2015年電源項目第五批招標采購中標充電樁設備1.79億元，市占份額14.45%，排名第一，隨著2016年國內(nèi)充電樁的建設，公司有望成為主要受益者。公司預計一季度凈利潤同比預增220%~270%,因特高壓直流輸電項目實現(xiàn)收入增加所致。
北巴傳媒，北京公交集團旗下上市平臺。根據(jù)北京市發(fā)布的《關于2016年小客車指標總量和配置比例的通告》，到2017年投運電驅(qū)動公交車不低于4500輛，對應充電運營凈利潤2.4億元；2020年規(guī)劃投放1~1.5萬輛新能源大巴，對應充電運營市場亦有2~3倍的增長。北京公交集團在北京公交車系統(tǒng)具有壟斷優(yōu)勢，作為其旗下上市平臺，擁有較大受益空間。
科士達，2015年充電樁訂單達1億元，設備收入同比上漲13倍多。2016年是國內(nèi)充電設備采購和建設大發(fā)展之年，隨著下游市場新訂單的逐步落地，公司充電設備業(yè)務有望大幅受益。 中恒電氣 26.30 -3.02%
